（決算速報）
　アイフリークモバイル＜３８４５＞（東証スタンダード）は２月１３日に２６年３月期第３四半期累計業績（非連結）を発表した。売上面は減収だが、利益面はＤＸ事業が牽引して営業黒字転換した。通期は営業赤字予想としているが、第３四半期累計の営業利益が黒字転換したことを勘案すればやや保守的だろう。積極的な事業展開で収益改善基調を期待したい。株価は急伸した反動でモミ合う形だが日柄調整完了感を強めている。上値を試す展開を期待したい。

■２６年３月期３Ｑ累計営業黒字転換、通期営業赤字予想だが保守的

　２６年３月期第３四半期累計の業績（２５年３月期第３四半期より非連結決算に移行）は、売上高が前年同期比１．８％減の１４億２３百万円、営業利益が１１百万円（前年同期は１９百万円の損失）、経常利益が１３百万円（同１０百万円の損失）、四半期純利益が１７百万円（同３８百万円の損失）だった。売上面は減収だが、利益面はＤＸ事業が牽引して営業黒字転換した。

　コンテンツ事業は売上高が６０．５％減の３１百万円で営業利益（全社費用等調整前）が６百万円の損失（前年同期は２３百万円の損失）だった。経営資源を成長分野へ集中させる戦略で「森のえほん館」サービスを終了（２５年７月末）した影響により減収だが、外注加工費や広告宣伝費の削減などにより営業損失縮小した。

　ＤＸ事業は売上高が４．５％増の１３億９１百万円で営業利益が２７．７％増の１億９３百万円だった。２５年４月より組織の一本化を実施し、新たな事業推進体制のもと、生成ＡＩ・データサイエンス・クラウドなどの専門領域に特化した人材育成を進めながら、高単価案件の獲得を推進した。

　全社ベースの業績を四半期別に見ると、第１四半期は売上高が４億９１百万円で営業利益が７百万円、第２四半期は売上高が４億６９百万円で営業利益が３百万円、第３四半期は売上高が４億６３百万円で営業利益が１百万円だった。

　通期の業績（非連結）予想は据え置いて、売上高が前期比９．４％減の１８億１６百万円、営業利益が６０百万円の損失（前期は６１百万円の損失）、経常利益が６３百万円の損失（同５０百万円の損失）、当期純利益が６３百万円の損失（同１億１０百万円の損失）としている。

　コンテンツ事業では、知育アプリ開発・施策に注力して売上の底上げを図るほか、絵本制作・活用およびＡＩを活用した絵本事業によるＢｔｏＢ販路拡大などを推進する。ＤＸ事業では、生成ＡＩ、データサイエンス、クラウドコンピューティングなど専門領域に特化したエンジニアの育成を進めながら、商流改善や高単価案件獲得を推進する。通期予想は据え置いて営業赤字予想としているが、第３四半期累計の営業利益が黒字転換したことを勘案すればやや保守的だろう。積極的な事業展開で収益改善基調を期待したい。

■株価は日柄調整完了

　株価は急伸した反動でモミ合う形だが日柄調整完了感を強めている。上値を試す展開を期待したい。２月１３日の終値は２３３円、前期実績ＰＢＲ（前期実績のＢＰＳ４０円０８銭で算出）は約５．８倍、そして時価総額は約５２億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）