情報サービス事業と収納代行サービス事業の電算システム＜３６３０＞（東１）の今期（１５年１２月期）連結業績は増収増益見通しです。株価は１２月高値１７６５円から反落し、１月３０日の決算発表後にも調整する場面がありましたが、利益確定売りが一巡して切り返しの動きを強めています。今期増収増益見通しを評価して１２月高値を試す展開が想定されます。

　情報サービス事業（ＳＩ・ソフト開発、情報処理サービス、商品販売）と、収納代行サービス事業（コンビニ収納代行、郵便振替決済代行、ネットショッピング決済、電子マネー決済など）を展開し、クラウドサービスや電子マネーへの対応を強化しています。

　収納代行サービスは９７年にＩＴ企業として初めて、コンビニエンスストアを利用した料金支払（収納代行）サービスを開始しました。現在は総合決済サービスプロバイダーとして、全国７万以上のコンビニエンスストアおよび郵便局窓口でサービスを提供し、１３年１２月期の年間取扱件数は１億４５百万件に達しています。

　中期成長に向けたＭ＆Ａ・アライアンス戦略も活発化し、１３年１０月にはＮＴＴドコモ＜９４３７＞と業務提携して、米グーグルの企業向けクラウドビジネスに関する戦略的パートナーとして連携を強化しました。また１４年９月にはガーデンネットワークを子会社化しました。ガーデンネットワークは全国約２０００箇所のガソリンスタンド向けに勘定系システムや情報系システムを提供し、当社と商圏が競合していないため、エネルギー業界向けＩＴサービス提供拡大に向けてシナジー効果が期待されています。

　１月３０日に発表した前期（１４年１２月期）連結業績は売上高が前々期比７．９％増の２６４億９４百万円、営業利益が同１３．６％増の１１億５４百万円、経常利益が同１３．８％増の１１億６３百万円、純利益が同１５．４％増の６億８５百万円となりました。配当予想は年間２２円（第２四半期末１１円、期末１１円）としました。１３年７月１日付の株式２分割を考慮すると実質的に同２円増配となります。

　セグメント別動向を見ると、情報サービス事業は売上高が同１４．３％増の１３９億２９百万円、営業利益（全社費用等調整前）が同１６．６％増の６億９６百万円となりました。ＳＩ・ソフト開発ではオートオークション業向けシステム、広告出版業の販売管理システム、小売業向けギフトシステム、アパレル業向けＰＯＳシステム、エネルギー卸売業向け業務システムなどの大型案件が牽引し、クラウド関連サービスも伸長したようです。情報処理サービスの郵便局関連および大手小売店向けのギフト処理サービス、請求書作成代行などのアウトソーシング業務も順調に推移しました。

　収納代行サービス事業は売上高が同１．６％増の１２５億６４百万円、営業利益が同１３．７％増の５億０９百万円となりました。クレジットカード決済において売上とクレジット手数料を相殺する純額表示とした影響で小幅増収にとどまりましたが、新規顧客獲得や収納代行窓口サービスは順調に推移しているようです。

　今期（１５年１２月期）の連結業績見通し（１月３０日公表）は、売上高が前期比１３．２％増の３００億円、営業利益が同４．０％増の１２億円、経常利益が同４．０％増の１２億１０百万円、純利益が同８．７％増の７億４５百万円で、配当予想は前期比１円増配の年間２３円（第２四半期末１１円、期末１２円）としています。

　ＳＩ・ソフト開発については大口取引先のＩＴ投資予算抑制で厳しい状況が予想されるとしていますが、情報処理サービスではＢＰＯ（情報処理アウトソーシング）業務の量的拡大、サービスのワンストップ化による質的充実、効率的な人員配置と作業の効率化などで規模の拡大に取り組む方針です。エネルギー業界向け情報処理サービスでは１４年９月に子会社化したガーデンネットワークの通期連結も寄与します。収納代行サービス事業では、非対面取引市場向け決済サービスの拡大、国内送金サービスの拡大、国際送金サービスの拡大に取り組む方針です。

　中期経営計画では目標数値として、１６年１２月期売上高３５０億円（情報サービス事業１９４億円、収納代行サービス事業１５６億円）、営業利益１８億２０百万円、経常利益１８億２０百万円、純利益１１億６２百万円を掲げています。クラウドサービスを第３の柱に育成する方針であり、中期的に収益拡大基調が期待されます。

　株価の動きを見ると、１２月高値１７６５円から１月１６日の１４５４円まで調整し、その後１月３０日の１５６０円まで戻しましたが、今期業績見通しを嫌気する形で再び１５００円割れ水準まで調整しました。ただし２月２０日には１５４４円まで戻して切り返しの動きを強めています。目先的な売りが一巡して今期増収増益見通しを再評価する動きでしょう。

　２月２０日の終値１５４４円を指標面で見ると、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ７６円３３銭で算出）は２０～２１倍近辺、今期予想配当利回り（会社予想の年間２３円で算出）は１．５％近辺、前期実績ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ７７６円６８銭で算出）は２．０倍近辺です。

　日足チャートで見ると２５日移動平均線を突破しました。週足チャートで見ると１３週移動平均線と２６週移動平均線を突破する動きを強めています。目先的な利益確定売りが一巡し、今期増収増益見通しを評価して１２月高値を試す展開が想定されます。