わらべや日洋ホールディングス＜２９１８＞（東１）は、今年４月１４日に２月期決算の発表を予定しており、２０２２年第３四半期（２０２１年３月～１１月期、３Ｑ）業績が、昨年１０月に上方修正された同２月期通期予想業績に対して高利益進捗率を示したことを見直し上ぶれ着地期待を高めるとともに、今年２月２８日に発表した米国東海岸エリアの事業進出の投資総額が当初計画から増額されたことを見直し下げ過ぎ修正買いが再燃している。今２０２３年の月期予想業績の動向についても、４月１４日の決算発表時の業績ガイダンスを待たなければならないが、推進中の中期経営計画からも続伸が有力として先取りされている。

■２０２２年２月期業績の上ぶれ着地、次期業績の続伸と期待を高める

　同社の２０２２年２月期３Ｑ業績は、前年同期比１．１％減収、同４５．８％営業増益、同５２．５％経常増益、同３．８２倍純益増益と売り上げは連続して伸び悩んだが、利益は、大幅に増益転換して着地した。人材派遣事業から撤退したことで売り上げは連続減収の小幅減となったが、利益は、食品関連事業が前年同期の大幅販売減から回復し、海外事業も好調に推移し、食材関連事業で前年同期に計上した棚卸資産の評価損失が一巡したことなどが寄与してＶ字回復した。２月期通期業績は、昨年１０月の上方修正値に変更はなく売り上げ１９２０億円（前期比１．２％減）、営業利益４５億円（同３５．１％増）、営業利益５３億円（同４２．８％増）、純利益３２億円（同４．６９倍）と見込んでいる。この通期予想業績に対して３Ｑの利益進捗率は、営業利益、経常利益で９５％超、純利益は２８００万円上回っており、上ぶれ着地期待につながっている。

　続く２０２３年２月期業績は、決算発表を待たなければならないが、中期経営計画では売り上げ２０１０億円、営業利益５５億円、純利益３８億円が目標業績になっているだけに続伸が有力となる。中期計画では、米国、中国の海外事業が成長分野と位置付けられており、このうち米国の東海岸エリアへの進出は、バージニア州に新工場を建設して調理パンや軽食を製造してバージニア州を中心に５州の１３５０店舗に納入予定で、投資総額は、昨年７月の公表時の約４８億円から約６２億円に増額した。

■底値確認でまず昨年来高値からの調整幅の３分の１戻し再発進し

　株価は、昨年７月発表の第１四半期業績のＶ字回復業績と米東海岸エリア進出にコロナ禍の「第５波」による巣ごもり関連のテイクアウト関連人気などが続いて昨年来高値２６３４円まで約５００円高し、その後の今期業績の２回の上方修正や増配も反応は限定的にとどまり、足元ではオミクロン株による「第６波」やウクライナ情勢緊迫化を背景とした地政学リスクによる全般波乱相場のなか１７００円台で底値確認のダブルボトムを形成した。ＰＥＲは９．６倍、ＰＢＲは０．７０倍と売られ過ぎを示唆しており、ダブルボトムから再発進しまず昨年来高値からダブルボトムまでの調整幅の３分の１戻しの２０００円大台回復を目指そう。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）