（決算速報）
　クレスコ＜４６７４＞（東証プライム）は１１月７日の取引時間終了後に２３年３月期第２四半期累計連結業績を発表した。営業外費用でのデリバティブ評価損や特別損失でのコーポレートロゴ変更費用などで経常・最終減益だが、需要が高水準に推移して２桁増収・２桁営業増益と順調だった。通期予想は据え置いて増収増益・連続増配予想としている。企業のＤＸ投資は高水準に推移する見込みであり、年度末にあたる第４四半期の構成比が高くなる特性なども勘案すれば、通期会社予想に上振れの可能性がありそうだ。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は地合い悪化も影響して年初来安値圏で軟調だが、好業績を評価して出直りを期待したい。

■２３年３月期２Ｑ累計が２桁増収・２桁営業増益と順調、通期予想据え置き

　２３年３月期第２四半期累計連結業績は売上高が前年同期比１０．７％増の２３３億０９百万円、営業利益が１１．３％増の２２億４５百万円、経常利益が４．８％減の２１億１６百万円、親会社株主帰属四半期純利益が８．６％減の１４億６７百万円だった。

　営業外費用でのデリバティブ評価損３億７２百万円の計上（第１四半期計上の４億８４百万円からは損失縮小）や、特別損失でのコーポレートロゴ変更費用１億１３百万円の計上などで経常・最終減益だったが、需要が高水準に推移して２桁増収・２桁営業増益と順調だった。

　ＩＴサービス事業は売上高が１０．０％増の２２２億９２百万円、セグメント利益（全社費用等調整前営業利益）が１１．１％増の２９億６２百万円だった。

　このうちエンタープライズ区分は、売上高が０．６％減の８８億９８百万円、営業利益が０．５％減の１１億０７百万円だった。流通サービス、公共、建設・不動産分野で新規案件を獲得したが、人材紹介・人材派遣分野や運輸分野での大型案件収束、一部不採算案件発生に伴う営業機会ロスなどが影響した。

　金融区分は、売上高が９．９％増の７１億７２百万円、営業利益が４．９％増の８億６４百万円だった。銀行・保険分野でのクラウド基盤構築・移行案件の増加に加えて、証券・カード等分野でも案件が増加した。

　製造区分は、売上高が２９．７％増の６２億２１百万円、営業利益が３６．０％増の９億９０百万円だった。機械・エレクトロニクス分野や自動車・輸送機器分野での新規顧客からの受注や、車載セキュリティ関連の先行投資案件が増加した。

　デジタルソリューション事業は、売上高が２８．２％増の１０億１６百万円、営業利益が４８．７％増の４１百万円だった。主力のクラウドサービス「Ｃｒｅａｇｅ」やＲＰＡライセンス販売が増加した。

　なお四半期別に見ると、第１四半期は売上高が１１３億８１百万円で営業利益が８億９１百万円、第２四半期は売上高が１１９億２８百万円で営業利益が１３億５４百万円だった。

　通期連結業績予想は据え置いて売上高が２２年３月期比６．９％増の４７５億円、営業利益が６．６％増の４７億５０百万円、経常利益が７．７％増の５１億５０百万円、親会社株主帰属当期純利益が３．５％増の３３億５０百万円としている。配当予想は２２年３月期比２円増配の４６円（第２四半期末２３円、期末２３円）としている。

　下期も引き続き受注が好調に推移する見込みとしている。不透明感を考慮して小幅増益にとどまる予想としているが保守的だろう。第２四半期累計の進捗率は売上高が４９．１％、営業利益が４７．３％、経常利益が４１．１％、親会社株主帰属当期純利益が４３．８％である。企業のＤＸ投資は高水準に推移する見込みであり、年度末にあたる第４四半期の構成比が高くなる特性なども勘案すれば、通期会社予想に上振れの可能性がありそうだ。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は出直り期待

　株価は地合い悪化も影響して年初来安値圏で軟調だが、好業績を評価して出直りを期待したい。１１月７日の終値は１６５０円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１５９円１２銭で算出）は約１０倍、今期予想配当利回り（会社予想の４６円で算出）は約２．８％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ１０５１円９７銭で算出）は約１．６倍、そして時価総額は約３８０億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）