ネオジャパン＜３９２１＞（東証プライム）は６月１３日に２６年１月期第１四半期連結業績を発表した。計画を上回る大幅増収増益だった。主力のソフトウェア事業の好調が牽引した。そして通期小幅増益予想を据え置いた。第１四半期の進捗率が高水準であり、通期会社予想は上振れの可能性が高く、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は４月の安値圏から急反発している。好業績を評価して戻りを試す展開を期待したい。

■２６年１月期１Ｑ大幅増収増益、通期上振れの可能性

　２６年１月期第１四半期の連結業績は、売上高が前年同期比１８．３％増の１９億９６百万円、営業利益が４７．６％増の６億４４百万円、経常利益が３９．６％増の６億５４百万円、親会社株主帰属四半期純利益が４１．７％増の４億４７百万円だった。計画を上回る大幅増収増益だった。主力のソフトウェア事業の好調が牽引した。

　ソフトウェア事業（海外事業に含めていた子会社ＤＥＬＣＵＩの業績を当期よりソフトウェア事業に含む）は、売上高が前年同期比２６．８％増の１４億９９百万円、営業利益が４８．５％増の６億５２百万円だった。売上高の内訳はクラウドサービスが３４．０％増の１０億２９百万円、プロダクトが１１．２％増の４億３８百万円、技術開発が６０．０％増の３１百万円だった。

　クラウドサービスの売上高の内訳は、グループウェアｄｅｓｋｎｅｔ‘ｓ　ＮＥＯクラウドが３３．１％増の８億５６百万円、ノーコード業務アプリ作成ツールＡｐｐＳｕｉｔｅクラウドが６４．２％増の８６百万円、ビジネスチャットＣｈａｔＬｕｃｋクラウドが１８．９％増の２２百万円、その他の月額売上が８．３％減の４２百万円、その他の役務作業等が２１７．５％増の２０百万円だった。２４年９月以降の価格改定やセットプランなどの効果も寄与して大幅伸長した。

　２６年１月期第１四半期末時点のグループウェアｄｅｓｋｎｅｔ‘ｓ　ＮＥＯのプロダクト累計販売実績数は前年同期比４．２％増の４５９．１万ユーザー、クラウドユーザー数は２．８％増の５４．８万ユーザー、ノーコード業務アプリ作成ツールＡｐｐＳｕｉｔｅのプロダクト累計販売実績数は２９．１％増の４２．２万ユーザー、クラウドユーザー数は４２．９％増の９．０万ユーザーとなった。

　システム開発サービス事業（子会社のＰｒｏ－ＳＰＩＲＥ）は売上高が４．４％減の４億８２百万円、営業利益が２４．２％減の１０百万円だった。人件費増加等で減益だった。海外事業は売上高が３．０倍の１７百万円で営業利益が１９百万円の損失（前年同期は１７百万円の損失）だった。

　通期連結業績予想は据え置いて売上高が前期比１０．８％増の８０億４８百万円、営業利益が７．９％増の２１億０６百万円、経常利益が５．７％増の２１億６６百万円、親会社株主帰属当期純利益が３．４％増の１４億６２百万円としている。配当予想は前期比２円増配の４２円（第２四半期末２１円、期末２１円）としている。予想配当性向は４０．２％となる。

　２６年１月期も増益・増配予想としている。ソフトウェア事業がクラウドサービスユーザー数増加、２４年９月以降のクラウドサービス価格改定や新セットプラン販売の効果などで好調に推移する見込みだ。なお中期業績目標として、２８年１月期売上高９４億２３百万円、営業利益２６億２０百万円を公表した。

　通期予想に対する第１四半期の進捗率は売上高２４．８％、営業利益３０．６％、経常利益３０．２％、親会社株主帰属当期純利益３０．６％と高水準である。通期会社予想は上振れの可能性が高く、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は戻り試す

　株価は４月の安値圏から急反発している。好業績を評価して戻りを試す展開を期待したい。６月１３日の終値は１６３０円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１０４円５０銭で算出）は約１６倍、今期予想配当利回り（会社予想の４２円で算出）は約２．６％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ４５０円６７銭で算出）は約３．６倍、そして時価総額は約２２９億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）