■０１銘柄：往年の主力株が再評価、低ＰＥＲ・ＰＢＲで買い候補に

　今週の当コラムでは、買い遅れカバーの候補株としてＴＯＰＩＸコア３０のバリュー株、コード番号の末尾２ケタが「０１」の「０１銘柄」の出遅れ株に注目することにした。いまや日本株買いの中心は、日経平均株価への寄与度の大きい超値がさ株となっているが、かつてはＴＯＰＩＸコア３０の大型株、その前の代表株といえば「０１銘柄」であった。その往年の主力株が、コモディティ銘柄化して割り負け水準に位置しているのである。「日本株買い」の流れに乗ってステイタス復活の期待が高まってもおかしくない。

　もちろんＴＯＰＩＸコア３０は、ＡＩ関連株の東京エレクトロン＜８０３５＞（東証プライム）やソフトバンクグループ＜９９８４＞（東証プライム）、指数寄与度の大きいファーストリテイリング＜９９８３＞（東証プライム）などが中心になるが、まだまだ商社株、銀行株など上値余地を残しているとみられる銘柄が含まれる。また「０１銘柄」は、純正銘柄のほか中小型の「０１銘柄」が、低ＰＥＲ・ＰＢＲ、高配当利回り株として多数存在感を示しており、いずれも、買い遅れカバーの適格銘柄として浮上が期待される。

■メガバンク、通信株、大手商社株など３分の１がバリュー株

　ＴＯＰＩＸコア３０の低ＰＥＲ株は、みずほフィナンシャルグループ＜８４１１＞（東証プライム）の１１．８倍以下、三井住友フィナンシャルグループ＜８３１６＞（東証プライム）、ＫＤＤＩ＜９４３３＞（東証プライム）、ＮＴＴ＜９４３２＞（東証プライム）、伊藤忠商事＜８００１＞（東証プライム）、東京海上ホールディングス＜８７６６＞（東証プライム）、三井物産＜８０３１＞（東証プライム）と並び第８位の三井物産のＰＥＲは１３．６倍の評価である。指数構成銘柄の約３分の１を占め、メガバンク、通信株、大手商社株の３つにグループ分けされる。このうちみずほＦＧが、今期業績を上方修正して増配し、ホンダの業績を上方修正して連続減益転換率を縮小させた。

　配当利回りは、今１２月期業績を上方修正し配当も増配したＪＴ＜２９１４＞（東証プライム）が４．３８％で、これを上回るのが武田薬品工業＜４５０２＞（東証プライム）の４．４５％であり、配当は期初予想通りとしたホンダ＜７２６７＞（東証プライム）も４．２４％となり、ベストスリーになる。ＰＢＲ１倍割れは唯一、ホンダの０．５８倍のみで武田薬品、トヨタ自動車＜７２０３＞（東証プライム）が、１倍ソコソコである。メガバンクは、９月１８日、１９日に開催の日銀金融政策決定会合での政策金利引き上げ動向や、会合後の植田和男総裁の記者会見の内容次第では、利ザヤ拡大を先取りして上値評価が続く可能性があり、自動車株も、米国の関税率がきょう１６日に２７．５％から１５％に引き下げられ、大手商社株も、三菱商事＜８０５８＞（東証プライム）に続いて著名投資家のウオーレン・バフェットが率いるバークシャー・ハザウエーの株式買い増しの可能性もあり要注目となる。

■業績上方修正・増配銘柄や株式分割銘柄などカタリストにもバラエティ

　「０１銘柄」の低ＰＥＲ株は、ランキング順に上げると極洋＜１３０１＞（東証プライム）の７．３倍以下、日本郵船＜９１０１＞（東証プライ）、ニップン＜２００１＞（東証プライム）、横浜ゴム＜５１０１＞（東証プライム）、ＳＵＭＩＮＯＥ＜３５０１＞（東証プライム）、ポプラ＜７６０１＞（東証スタンダード）、三菱倉庫＜９３０１＞（東証プライム）、沢藤電機＜６９０１＞（東証スタンダード）、ＧＳＩクレオス＜８１０１＞（東証プライム）、ツガミ＜６１０１＞（東証プライム）と続き、第１０位のツガミのＰＥＲは１２．７倍である。高配当銘柄ベスト５は、日本郵船の４．２４％以下、ＧＳＩクレオス、学情＜２３０１＞（東証プライム）、日本製鉄＜５４０１＞（東証プライム）、コマツ＜６３０１＞（東証プライム）、大和証券グループ本社＜８６０１＞（東証プライム）と続きコマツと大和証券Ｇ本社の年間配当利回りは３．６３％となる。また１２銘柄がＰＢＲ１倍を割っている。

　このうち横浜ゴムは、今１２月期業績の上方修正と増配を発表して年初来高値追いとなり、日本郵船は、今３月期業績を下方修正したが配当の減配はなく逆行高し、日本製鉄は、ＵＳスチール買収による事業再編損失で今３月期業績を下方修正したが配当の変更はなく今年９月３０日を基準日に株式分割（１株を５株に分割）を予定するなどカタリスト（株価材料）にもバラエティがある。学情は、今１０月期業績を下方修正し株価は窓を開けて急落したが、年間６７円への増配予定に変更はなく下値確認運動を続けている。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）