（決算速報）
　インテリジェントウェイブ＜４８４７＞（東証プライム）は５月６日の取引時間終了後に２２年６月期第３四半期累計業績（非連結）を発表した。ハードウェアの売上が前年の反動で減少したため全体としても減収だったが、主力のシステム開発や保守が堅調に推移し、品質向上への取り組み効果なども寄与して大幅増益と順調だった。通期も２桁増益予想としている。さらに２３年６月期はクラウドサービス事業が本格化する見込みであり、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は１月の年初来安値をボトムとして着実に下値を切り上げている。第３四半期累計大幅増益も評価して戻りを試す展開を期待したい。

■２２年６月期３Ｑ累計大幅増益、通期も２桁増益予想

　２２年６月期第３四半期累計業績（非連結、収益認識会計基準適用）は、売上高が前年同期比２．９％減の７８億３４百万円、営業利益が３９．１％増の９億４３百万円、経常利益が３８．５％増の９億６４百万円、四半期純利益が４０．０％増の６億５８百万円だった。収益認識会計基準適用の影響額として、従来方法に比べて売上高が３億１０百万円増加、売上原価が１億３１百万円増加、売上総利益、営業利益、税金等調整前四半期純利益がそれぞれ１億７８百万円増加している。

　ハードウェアの売上が前年に比べて大型案件が減少したため減収となり、全体としても減収だったが、主力のシステム開発や保守が堅調に推移し、クラウドサービス事業の収益性向上や全体としての品質向上への取り組み効果なども寄与して大幅増益と順調だった。

　カテゴリ別の売上高は、主力のシステム開発が４．０％増の３８億５９百万円、保守が１２．０％増の１１億１１百万円、当社製品が１９．５％増の３億１９百万円、クラウドサービスが１３．０％増の７億９３百万円、ハードウェアが３８．１％減の８億２９百万円、他社製品が４５．０％減の２億３７百万円、セキュリティ対策製品が９．８％増の６億８３百万円だった。ストック／フロー別売上比率はフロー売上が５２．０％、ストック売上が４８．０％だった。

　クラウドサービス事業は、受注高が３１億５０百万円（第１四半期が１０億円、第２四半期が１８億７６百万円、第３四半期が２億７３百万円）で、受注残高は４２億１０百万円となった。これらの受注が売上に寄与するのは２３年６月期以降（２３年６月期の売上高２０億円、２４年６月期の売上高２５億円の計画）としている。

　なお四半期別に見ると、第１四半期は売上高が２２億５１百万円で営業利益が１億２６百万円、第２四半期は売上高が２６億３６百万円で営業利益が３億５２百万円、第３四半期は売上高が２９億４７百万円で営業利益が４億６５百万円だった。

　通期業績（非連結）予想は据え置いて売上高が２１年６月期比７．３％増の１２０億円、営業利益が１６．８％増の１３億２０百万円、経常利益が１６．１％増の１３億６０百万円、当期純利益が１１．８％増の９億４０百万円としている。配当予想も据え置いて２１年６月期比１円増配の１４円（期末一括）としている。

　需要が堅調に推移し、クラウドサービス事業の黒字化も寄与して２桁増益予想としている。第３四半期累計の進捗率は売上高が６５．３％、営業利益が７１．４％、経常利益が７０．９％、当期純利益が７０．０％である。やや低水準の形だが期初時点で下期偏重の計画であり、第４四半期にハードウェアの大型案件の売上計上を予定している。

　さらに２３年６月期はクラウドサービス事業が本格化する見込みであり、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は戻り試す

　株価は１月の年初来安値をボトムとして着実に下値を切り上げている。第３四半期累計大幅増益も評価して戻りを試す展開を期待したい。５月６日の終値は５９４円、今期予想ＰＥＲ（会社予想のＥＰＳ３５円７６銭で算出）は約１７倍、時価総額は約１５６億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）