（決算速報）
　シナネンホールディングス＜８１３２＞（東証プライム）は１１月１１日に２６年３月期第２四半期累計（以下、中間期）連結業績を発表した。売上高は夏季の気温上昇の影響やスポット取引の減少などで小幅減収だが、各利益はＢｔｏＣ事業の収益性改善や非エネルギー事業の拡大などにより大幅増益だった。そして通期営業・経常増益予想を据え置いた。主力のＬＰガス・石油事業の強化や非エネルギー事業の収益拡大を見込んでいる。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。中間期の進捗率は低水準の形だが、冬場が需要期のため下期の構成比が高い収益特性がある。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。なおセカンドキャリアを支援するための早期退職優遇制度募集（１３０名程度）を発表した。株価は戻り高値圏から反落して上げ一服の形となったが、調整一巡して切り返しの動きを強めている。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。

■２６年３月期中間期大幅増益、通期営業・経常増益予想据え置き

　２６年３月期中間期の連結業績は売上高が前年同期比２．５％減の１２０４億２１百万円、営業利益が１８６．８％増の６億９５百万円、経常利益が１９６．４％増の１０億４６百万円、親会社株主帰属中間純利益が１７２．８％増の４億３７百万円だった。

　売上高は夏季の気温上昇の影響やスポット取引の減少などで小幅減収だが、各利益はＢｔｏＣ事業の収益性改善や非エネルギー事業の拡大などにより大幅増益だった。

　エネルギー卸・小売周辺事業（ＢｔｏＣ事業）は売上高（外部顧客への売上高）が２．２％減の２７０億２２百万円、営業利益（全社費用等調整前）が２億２２百万円の損失（前年同期は４億２０百万円の損失）だった。売上高は夏季の気温上昇に伴うＬＰガスの単位消費量減少の影響などで小幅減収だが、営業利益は灯油の販売数量増加や販管費抑制効果による収益性改善などで損失縮小した。

　エネルギーソリューション事業（ＢｔｏＢ事業）は売上高が３．６％減の８２３億１５百万円、営業利益が２８．０％減の３億６０百万円だった。減収減益だった。産業用ガス販売におけるスポット取引減少が影響した。

　非エネルギー事業はシェアサイクル事業、システム事業、総合建物メンテナンス事業の好調により、売上高が５．０％増の５４億８８百万円、営業利益が８９．９％増の６億３５百万円だった。シナネンモビリティＰＬＵＳのシェアサイクル「ダイチャリ」事業は、２５年９月末現在の設置自転車数が１．５万台を超える規模となり、利用件数も順調に推移した。ミノスのシステム事業は主力の電力顧客管理システムの利用者数が堅調に推移した。シナネンアクシアの総合建物管理事業はエリア拡大が寄与したほか、斎場・病院などの施設運営業務が堅調に推移した。

　全社ベースの業績を四半期別に見ると、第１四半期は売上高が６３１億５３百万円で営業利益が７億２６百万円、第２四半期は５７２億６８百万円で営業利益が３１百万円の損失だった。ガス販売量は夏季が不需要期、冬季が需要期という季節要因がある。

　通期の連結業績予想は据え置いて売上高が前期比１５．８％増の３６７３億円、営業利益が９．７％増の４４億円、経常利益が９．３％増の４９億円、親会社株主帰属当期純利益が４．９％減の３０億円としている。配当予想は前期と同額の９０円（期末一括）としている。予想配当性向は３２．６％となる。

　２６年３月期は増収、営業・経常増益予想としている。前期のスポット取引の反動減があるものの、主力のＬＰガス・石油事業の強化や非エネルギー事業の収益拡大を見込んでいる。中間期の進捗率は売上高３３％、営業利益１６％、経常利益２１％、親会社株主帰属当期純利益１５％と低水準の形だが、冬場が需要期のため下期の構成比が高い収益特性がある。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は上値試す

　株価は戻り高値圏から反落して上げ一服の形となったが、調整一巡して切り返しの動きを強めている。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。１１月１１日の終値は６３２０円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ２７５円７６銭で算出）は約２３倍、今期予想配当利回り（会社予想の９０円で算出）は約１．４％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ５０７５円０５銭で算出）は約１．２倍、時価総額は約６９８億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）