■純利益過去最高更新へ、株主還元強化で評価高まる

　ＣＣＩグループ＜７３８１＞（東証プライム）は、前日７日に２３円高の８９４円と３営業日続伸して引け、取引時間中には９０９円と買われ場面があって、連日の株式分割の権利落ち後高値更新となった。と同時に昨年９月２６日につけた分割権利付きの上場来高値６７１０円を株式分割を勘案すると実質で上抜き上場来高値を更新した。昨年１２月２４日に発表した自己株式取得をキッカケに今２０２６年３月期業績の上方修正と増配を見直しバリュー株買いが増勢となった。とくに業績上方修正では上方修正された今期純利益が、中期経営戦略で目標としている来２０２７年３月期の純利益を大きくオーバーしていることが、買い評価されている。

■業績上方修正で純利益は４期ぶりに過去最高を更新し連続増配

　自己株式取得は、経営環境の変化に対応した機動的な資本政策と株主還元方針に基づく株主への利益還元、役員・従業員向けのストップオプションに備えることを目的にするもので、取得株式総数の上限を２２００万株（発行済み株式総数の９．９４％）、取得総額を１３０億円、取得期間を今年１月５日から１２月２３日までとして実施する。同社は、昨年５月１２日からも自己株式取得を実施しており、すでに昨年１０月１４日に１６９万７８００株（９億９９９４万円）を取得して終了しており、これに次ぐ株主還元策となる。

　一方、今２０２６年３月期業績は、昨年１０月２４日に貸出金残高が想定を上回って資金利益が増加し有価証券売買益等も増加したことから期初予想から上方修正され経常利益は２１０億円（前期比７０．７％増）、純利益は１３０億円（同６０．０％増）とＶ字回復を見込んでおり、純利益は、２０２２年３月期の過去最高（９３億８７００万円）を４期ぶりに更新する。また同社は中期経営戦略の２年目となる２０２７年３月期の純利益目標を１２４億円としていたが、これをも上回っており、中期経営戦略の一段のアップデートが想定される。配当は、業績の上方修正とともに株式分割（基準日：昨年９月３０日、１株を１０株に分割）の権利落ち前の中間配当を１００円から１１０円、権利落ち後の期末配当を１０円から１２円に各増配し、年間配当は実質で２３円（前期実績実質１２円）と連続増配を予定している。

■ＰＥＲ１９倍、ＰＢＲ０．８倍、配当利回り２．５％の修正でなお上値チャレンジ

　株価は、北國フィナンシャルホールディングスからＣＣＩグル－プへの商号変更で２ブランド戦略が強まるとして６２３０円と買い進まれ、トランプ関税ショックで４２８０円と売り込まれたが、今期業績のＶ字回復予想や株式分割を手掛かりに下値を切り上げ、上場来高値６７１０円で株式分割の権利を落とした。権利落ち後は、業績上方修正で６９４円と買われたあと落ち後安値６１５円へ調整し、自己株式取得発表とともの分割権利落ち後高値追いとなった。ＰＥＲは１５．５倍、ＰＢＲは０．９５倍、配当利回りは２．５７％となお割安で値ごろ妙味もあり、一段の上値チャレンジに弾みをつけよう。（情報提供：日本インタビュ新聞・インベストメントナビゲーター：株式投資情報編集長＝浅妻昭治）