（決算速報）
　ＪＦＥシステムズ＜４８３２＞（東２、新市場区分スタンダード）は１月２６日の取引時間終了後に２２年３月期第３四半期累計連結業績を発表した。鉄鋼向けやソリューションの拡大、生産性向上などで大幅増益と順調だった。通期は利益予想を上方修正（２１年１０月２７日に続いて２回目）した。鉄鋼向けを中心に需要が高水準に推移して収益拡大基調だろう。株価は急伸して上場来高値を更新した。好業績を評価し、利益確定売りをこなしながら上値を試す展開を期待したい。

■２２年３月期３Ｑ累計大幅増益、通期利益予想を２回目の上方修正

　２２年３月期第３四半期累計連結業績は売上高が前年同期比１１．８％増の３７１億５９百万円、営業利益が３５．７％増の４１億６４百万円、経常利益が３５．５％増の４１億９９百万円、親会社株主帰属四半期純利益が３７．９％増の２７億７８百万円だった。

　ＪＦＥスチール向け製鉄所システムリフレッシュプロジェクトの進展、ソリューション事業の拡大などで２桁増収となり、生産性向上なども寄与して大幅増益だった。なお収益認識会計基準適用の影響額として、売上高が６億３２百万円減少、売上原価が７億２１百万円減少、営業利益、経常利益、税金等調整前四半期純利益がそれぞれ８９百万円増加、親会社株主帰属四半期純利益が６２百万円増加している。

　四半期別に見ると、第１四半期は売上高が１１９億１５百万円で営業利益が１０億４２百万円、第２四半期は売上高が１２２億８３百万円で営業利益が１４億１５百万円、第３四半期は売上高が１２９億６１百万円で営業利益が１７億０７百万円となった。

　第３四半期累計の実績を受けて、通期予想は売上高を据え置いたが、営業利益を２億円、経常利益を２億円、親会社株主帰属当期純利益を１億４０百万円、それぞれ上方修正した。利益予想の上方修正は２１年１０月２７日に続いて２回目となる。

　修正後の通期連結業績予想（収益認識会計基準適用の影響軽微）は売上高が２１年３月期比９．８％増の５１０億円、営業利益が１７．２％増の５４億７０百万円、経常利益が１７．１％増の５５億円、親会社株主帰属当期純利益が１８．０％増の３６億４０百万円とした。売上高・利益とも過去最高更新予想である。配当予想（２１年１０月２７日に期末１５円上方修正）は据え置いて年間７５円（期末一括）としている。２１年４月１日付株式２分割換算後で２１年３月期比１５円増配となる。

　部門別売上高の計画は、鉄鋼がＪＦＥスチール向け製鉄所システムリフレッシュプロジェクトの進展で３８億円増加の２３２億円、一般顧客が製造業・金融業向けの回復やソリューションの増加で１４億円増加の１６５億円、基盤が基盤構築関連の外販増で３億円増加の６８億円、子会社が会計基準変更の影響で１０億円減少の４５億円としている。

　修正後の通期予想に対する第３四半期累計の進捗率は売上高が７２．９％、営業利益が７６．１％、経常利益が７６．３％、親会社株主帰属当期純利益が７６．３％となる。ＪＦＥスチール向け製鉄所システムリフレッシュプロジェクトは２６年頃まで継続する見込みであり、鉄鋼向けを中心に需要が高水準に推移して収益拡大基調だろう。

■株価は上値試す

　株価は急伸して上場来高値を更新した。好業績を評価し、利益確定売りをこなしながら上値を試す展開を期待したい。１月２６日の終値は２２００円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ２３１円７７銭で算出）は約９倍、時価総額は約３４６億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）