（決算速報）
　ミロク情報サービス＜９９２８＞（東証プライム）は２月３日の取引時間中に２３年３月期第３四半期累計連結業績を発表した。大幅営業・経常増益だった。主力のＥＲＰ製品が好調に推移し、クラウドサービス利用社数の増加や、オンプレミス製品のサブスクリプション型への移行によるストック型ソフトウェア使用料収入の伸長も寄与した。通期会社予想は据え置いているが再上振れが濃厚だろう。なお配当予想は上方修正した。さらに積極的な事業展開で２４年３月期以降も収益拡大基調を期待したい。株価はモミ合いから上放れて急伸し、昨年来高値更新の展開となった。好業績を評価し、利益確定売りをこなしながら上値を試す展開を期待したい。

■２３年３月期３Ｑ累計大幅営業・経常増益、通期予想は再上振れ濃厚

　２３年３月期第３四半期累計（４月～１２月）の連結業績は、売上高が前年同期比１３．７％増の３１０億１６百万円、営業利益が４１．８％増の５３億８３百万円、経常利益が３４．２％増の５１億１４百万円だった。親会社株主帰属四半期純利益は前期計上の特別利益の剥落で６．１％減の３６億７５百万円だった。

　２２年４月に販売開始した中堅企業向けＥＲＰシステム「Ｇａｌｉｌｅｏｐｔ　ＤＸ」を中心に、主力ＥＲＰ製品の販売が好調に推移した。さらに、クラウドサービス利用社数の増加や、オンプレミス製品のサブスクリプション型への移行によるストック型ソフトウェア使用料収入の伸長も寄与した。売上総利益は１６．３％増加し、売上総利益率は１．４ポイント上昇して６３．２％となった。販管費は８．９％増加したが、販管費比率は２．１ポイント低下して４５．８％となった。営業外費用では持分法投資損失が増加（前期は４４百万円計上、今期は３億３８百万円計上）した。特別利益では前期計上の関係会社株式売却益２０億８７百万円が剥落した。

　品目別の売上高は、システム導入契約売上高が前年同期比１７．３％増の１７８億４２百万円（ハードウェア売上高が２５．５％増の３０億０４百万円、ソフトウェア売上高が１０．７％増の１０３億９７百万円、ユースウェア売上高が２９．９％増の４４億３９百万円）で、サービス収入が１０．５％増の１０６億４７百万円（会計事務所向け総合保守サービスＴＶＳが０．６％増の１８億９９百万円、ソフトウェア使用料収入が４６．１％増の２９億０８百万円、企業向けソフトウェア運用支援サービス収入が２．５％増の４２億６５百万円、ハードウェア・ネットワーク保守サービス収入が０．４％増の１１億３５百万円、サプライ・オフィス用品が４．９％減の４億３９百万円）だった。

　なお四半期別に見ると、第１四半期は売上高が９７億１６百万円で営業利益が１５億０３百万円、第２四半期は売上高が１０１億６５百万円で営業利益が１５億９９百万円、第３四半期は売上高が１１１億３５百万円で営業利益が２２億８１百万円だった。

　通期の連結業績予想（２２年１０月３１日付で上方修正）は据え置いて、売上高が２２年３月期比１１．５％増の４０８億円、営業利益が２１．１％増の５８億円、経常利益が１７．４％増の５６億円、親会社株主帰属当期純利益が２０．３％減の３６億円としている。配当予想は２月３日付で期末５円上方修正し、２２年３月期と同額の４５円（期末一括）とした。なお２２年３月期の４５円には特別利益発生に伴う特別配当５円を含むため、普通配当ベースでは５円増配の形となる。

　通期ベースでは、賃金引き上げ等を考慮した従業員への還元策の拡充、先行投資となる広告宣伝費の増額、関係会社の業績下振れリスクなどを想定するが、主力ＥＲＰ製品やサービス収入の好調などで吸収して大幅営業・経常増益予想としている。

　通期会社予想を据え置いたが、第３四半期累計の進捗率は売上高７６．０％、営業利益９２．８％、経常利益９１．３％、親会社株主帰属当期純利益１０２．１％と高水準であり、通期会社予想は再上振れが濃厚だろう。さらに積極的な事業展開で２４年３月期以降も収益拡大基調を期待したい。

■株価はモミ合いから上放れて昨年来高値更新の展開

　株価はモミ合いから上放れて急伸し、昨年来高値更新の展開となった。好業績を評価し、利益確定売りをこなしながら上値を試す展開を期待したい。２月３日の終値は１７５５円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１２０円５７銭で算出）は約１５倍、今期予想配当利回り（会社予想の４５円で算出）は約２．６％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ７４３円２６銭で算出）は約２．４倍、そして時価総額は約６１１億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）