（決算速報）
　イノベーションホールディングス＜３４８４＞（東証プライム）は１１月１３日に２６年３月期第２四半期累計（以下、中間期）連結業績を発表した。前回予想を上回る大幅増収増益だった。主力の店舗転貸借事業において成約件数が計画を上回ったほか、不動産売買事業における大型案件成約も寄与した。そして通期の連結業績予想および配当予想を上方修正した。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は９月の年初来高値圏から反落したが切り返しの動きを強めている。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。

■２６年３月期中間期大幅増益、通期連結業績・配当予想を上方修正

　２６年３月期中間期の連結業績は、売上高が前年同期比１３．５％増の９４億０６百万円、営業利益が４６．６％増の９億９８百万円、経常利益が５４．３％増の１０億７７百万円、親会社株主帰属中間純利益が５１．４％増の７億１１百万円だった。

　前回予想（２５年５月１３日付の期初公表値、売上高９０億９２百万円、営業利益７億７８百万円、経常利益７億６９百万円、親会社株主帰属中間純利益５億０１百万円）を上回る大幅増収増益だった。主力の店舗転貸借事業において成約件数が計画を上回ったほか、不動産売買事業における大型案件成約も寄与した。

　店舗転貸借事業（店舗家賃保証事業を含む）は売上高が１７．５％増の８５億８１百万円、営業利益が３０．１％増の７億３４百万円だった。転貸借契約件数（新規契約件数と後継付け件数の合計）は３１．３％増の２８５件、中間期末時点の転貸借物件数は前期末比１５０件純増の２８５６件となった。旺盛な個人・小規模飲食事業者の出店需要に加え、営業組織の構造改革効果や仕入物件の対象拡大も寄与して、転貸借物件数が順調に積み上がっている。

　不動産売買事業は売上高が１６．１％減の８億２５百万円、営業利益が２．３倍の２億６４百万円だった。３物件を売却、３物件を取得して中間期末時点の保有物件数は４件となった。前年同期比では減収だが、大型かつ高収益な物件売却が寄与して大幅増益だった。

　全社ベースの業績を四半期別に見ると、第１四半期は売上高が４８億１６百万円で営業利益が５億５４百万円、第２四半期は売上高が４５億９０百万円で営業利益が４億４４百万円だった。

　通期の連結業績予想は１１月１３日付で上方修正して、売上高が前期比１６．４％増の１９３億８８百万円、営業利益が２８．５％増の１７億４３百万円、経常利益が３５．２％増の１９億３５百万円、親会社株主帰属当期純利益が２３．８％増の１２億７４百万円としている。配当予想も１１月１３日付で期末４円上方修正して、前期比６円増配の３４円（期末一括）としている。予想配当性向は４４．８％となる。

　前回予想（２５年５月１３日付の期初公表値、売上高１８８億７２百万円、営業利益１６億０４百万円、経常利益１５億７８百万円、親会社株主帰属当期純利益１０億３０百万円）に対して、売上高を５億１５百万円、営業利益を１億３９百万円、経常利益を３億５６百万円、親会社株主帰属当期純利益を２億４３百万円、それぞれ上方修正して大幅増収増益予想としている。

　修正後の通期予想に対する中間期の進捗率は売上高４９％、営業利益５７％、経常利益５６％、親会社株主帰属当期純利益５６％である。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は上値試す

　株価は９月の年初来高値圏から反落したが切り返しの動きを強めている。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。１１月１３日の終値は１０９５円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ７５円９６銭で算出）は約１４倍、今期予想配当利回り（会社予想の３４円で算出）は約３．１％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ２３９円０８銭で算出）は約４．６倍、そして時価総額は約１９４億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）