（決算速報）
　クレスコ＜４６７４＞（東１、新市場区分プライム）は２月４日の取引時間終了後に２２年３月期第３四半期累計連結業績を発表した。受注が好調に推移し、生産性向上効果なども寄与して大幅増益と順調だった。不透明感を考慮して通期予想を据え置いたが、受注が好調であり、通期予想は上振れの可能性が高いだろう。収益拡大を期待したい。株価は地合い悪化の影響で戻り高値圏から急反落したが、調整一巡して切り返しの動きを強めている。好業績を評価して戻りを試す展開を期待したい。

■２２年３月期３Ｑ累計大幅増益と順調、通期上振れの可能性

　２２年３月期第３四半期累計連結業績（収益認識基準適用だが損益への影響なし）は、売上高が前年同期比１１．７％増の３２４億０６百万円、営業利益が３７．９％増の３２億９２百万円、経常利益が１６．６％増の３６億４１百万円、親会社株主帰属四半期純利益が１６．９％増の２５億６４百万円だった。

　受注が好調に推移（受注高は１５．７％増の３３４億５３百万円）し、生産性向上や不採算プロジェクト極小化なども寄与して大幅増益と順調だった。なお営業外収益ではデリバティブ評価益が減少（前期は３億９５百万円計上、今期は２２百万円）した。特別利益では投資有価証券売却益が減少（前期は２億５０百万円計上、今期は１億７２百万円計上）した。

　ＩＴサービス事業（２２年３月期からセグメント区分変更、前年比は組替後）は、売上高が１０．３％増の３０９億７２百万円（エンタープライズが６．９％増の１３４億２５百万円、金融が１０．１％増の１００億０３百万円、製造が１７．３％増の７５億４２百万円）で、セグメント利益（全社費用等調整前営業利益）が２９．４％増の４１億９２百万円だった。エンタープライズは人材紹介・派遣、運輸、旅行・ホテル、建設・不動産の受注が回復した。金融は保険の大型案件受注に加えて、証券・クレジットカード等も増加した。製造は機械・エレクトロニクスが増加し、子会社ＯＥＣの連結も寄与した。

　デジタルソリューション事業は、売上高が５１．７％増の１４億３４百万円で利益が４２．０％増の１億０７百万円だった。クラウドサービス「Ｃｒｅａｇｅ」やＲＰＡライセンス販売が増加し、子会社における大型ソリューション案件も寄与した。

　四半期別に見ると、第１四半期は売上高が９８億７０百万円で営業利益が７億９９百万円、第２四半期は売上高が１１１億９１百万円で営業利益が１２億１８百万円、第３四半期は売上高が１１３億４５百万円で営業利益が１２億７５百万円だった。

　通期連結業績予想は据え置いて売上高が２１年３月期比６．８％増の４２４億円、営業利益が１０．５％増の３８億５０百万円、経常利益が２．４％増の４２億円、親会社株主帰属当期純利益が８．２％増の２８億５０百万円としている。配当予想は２円増配の４０円（第２四半期末２０円、期末２０円）としている。

　顧客のＩＴ投資が順調に回復して増収増益予想としている。不透明感を考慮して通期予想を据え置いたが、第３四半期累計の進捗率は売上高が７６．４％、営業利益が８５．５％、経常利益が８６．７％、親会社株主帰属当期純利益が９０．０％と順調だった。受注が好調であり、顧客の予算執行時期の関係で下期の構成比が高い特性があることなども勘案すれば、通期予想は上振れの可能性が高いだろう。収益拡大を期待したい。

■株価は戻り試す

　株価は地合い悪化の影響で戻り高値圏から急反落したが、調整一巡して切り返しの動きを強めている。好業績を評価して戻りを試す展開を期待したい。２月４日の終値は１８４８円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想連結ＥＰＳ１３５円４５銭で算出）は約１４倍、時価総額は約４２５億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）