（決算速報）
　ミロク情報サービス＜９９２８＞（東証プライム）は、７月２９日の取引時間中に２２年３月期第１四半期連結業績を発表した。主力製品が好調に推移し、ストック型収益の伸長も寄与して大幅増益だった。通期は先行投資などを考慮して営業・経常利益横ばい予想としているが、上振れの可能性が高く、クラウドサービスの伸長や積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は６月の年初来安値圏で底打ちして戻り歩調だ。そして第１四半期業績に対してもポジティブ反応となって急伸した。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。

■２３年３月期１Ｑ大幅増益、通期営業・経常横ばい予想だが上振れの可能性

　２３年３月期第１四半期の連結業績は、売上高が前年同期比１１．１％増の９７億１６百万円、営業利益が６０．０％増の１５億０３百万円、経常利益が６４．６％増の１５億３３百万円、親会社株主帰属四半期純利益が６７．４％増の９億６５百万円だった。

　新ＥＲＰシステム「Ｇａｌｉｌｅｏｐｔ　ＤＸ」を中心に中堅・中小企業向けの主力ＥＲＰ製品の売上が好調に推移した。さらに一部製品のサブスクリプション型へのシフトによってソフト使用料収入が大幅伸長するなど、ストック型収益の伸長も寄与して大幅増益だった。

　品目別売上高は、システム導入契約売上高が前年同期比１１．５％増の５４億８６百万円（内訳はハードウェア売上高が１．４％減の８億３１百万円、ソフトウェア売上高が１４．７％増の３２億５１百万円、ユースウェア売上高が１２．９％増の１４億０３百万円）で、サービス収入が１０．４％増の３４億４５百万円（内訳は会計事務所向け総合保守サービスＴＶＳが０．９％増の６億３０百万円、ソフトウェア使用料収入が４６．１％増の８億６６百万円、企業向けソフトウェア運用支援サービス収入が３．８％増の１４億２９百万円、ハードウェア・ネットワーク保守サービス収入が０．０％減の３億７５百万円、サプライ・オフィス用品が４．２％減の１億４４百万円）だった。

　通期の連結業績予想は据え置いて、売上高が２２年３月期比６．０％増の３８８億円、営業利益が０．２％増の４８億円、経常利益が０．６％増の４８億円、親会社株主帰属当期純利益が特別利益の剥落で３５．８％減の２９億円としている。配当予想は特別配当５円を落として、２２年３月期比５円減配の４０円（期末一括）としている。

　ソフトウェアの提供形態を売り切り型からサブスクリプション型へ徐々に移行することや、先行投資などを考慮して営業・経常利益横ばい予想としているようだ。ただし保守的だろう。通期予想に対する第１四半期の進捗率は売上高が２５．９％、営業利益が３１．３％、経常利益が３１．９％、親会社株主帰属当期純利益が３３．３％と高水準だった。通期会社予想は上振れの可能性が高く、クラウドサービスの伸長や積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は上値試す

　株価は６月の年初来安値圏で底打ちして戻り歩調だ。そして第１四半期業績に対してもポジティブ反応となって急伸した。週足チャートで見ると１３週移動平均線に続いて２６週移動平均線を突破し、基調転換を確認した形だ。好業績を評価して上値を試す展開を期待したい。７月２９日の終値は１５００円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ９７円１３銭で算出）は約１５倍、今期予想配当利回り（会社予想の４０円で算出）は約２．７％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ７４３円２６銭で算出）は約２．０倍、時価総額は約５２２億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）