（決算速報）
　Ｊトラスト＜８５０８＞（東証スタンダード）は１１月１４日に２２年１２月期第３四半期累計連結業績を発表した。金融事業の成長と事業ポートフォリオ再構築の成果で大幅増収増益だった。東南アジア金融事業が黒字転換し、韓国およびモンゴル金融事業の負ののれん発生益も寄与した。通期予想を据え置いたが各利益は通期予想をほぼ達成している。通期ベースでも好業績が期待される。なお２３年２月１日付（予定）でミライノベート＜３５２８＞を吸収合併して不動産事業を拡大する。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は決算発表に対してネガティブ反応の形となったが、目先的な利益確定売りが一巡して上値を試す展開を期待したい。

■２２年１２月期３Ｑ累計大幅増益で通期利益予想をほぼ達成

　２２年１２月期第３四半期累計の連結業績（ＩＦＲＳ）は、営業収益が前年同期比８４．４％増の５６４億８０百万円で、営業利益が６１．６％増の１２６億４９百万円、税引前利益が８８．３％増の１５７億３８百万円、親会社の所有者に帰属する四半期利益が３９８．２％増の１１９億８５百万円だった。

　金融事業の成長と事業ポートフォリオ再構築の成果で大幅増収増益だった。特に東南アジア金融事業が黒字転換し、韓国およびモンゴル金融事業の負ののれん発生益が寄与した。

　セグメント別営業利益は、日本金融事業が営業費用や販管費の増加で１０．４％減の３２億５３百万円、韓国およびモンゴル金融事業がＪＴ親愛貯蓄銀行の連結取り込みや負ののれん発生益の計上などで４．２倍の１１８億７９百万円、東南アジア金融事業が優良な貸出金の積み上げによる営業収益増加（７０．０％増収）や、審査体制見直しによる貸出債権のリスク低下、預金金利低下による資金調達コストの減少などで７億３８百万円の黒字（前年同期は２９億８１百万円の赤字）と黒字転換、投資事業は前年のシンガポールでの勝訴判決に伴う履行金受領の反動で１５億７５百万円の赤字（同６０億２８百万円の黒字）だった。その他事業は１百万円の赤字（同２２百万円の赤字）だった。日本ファンディングの不動産事業における販売収益で赤字縮小した。

　四半期別に見ると、第１四半期は営業収益が１２３億５１百万円で営業利益が１９億４２百万円、第２四半期は営業収益が２１０億８０百万円で営業利益が８９億８５百万円、第３四半期は営業収益が２３０億４９百万円で営業利益が１７億２２百万円だった。

　通期の連結業績予想（２２年５月１３日付で営業収益を小幅下方修正、各利益を上方修正、２２年８月１２日付で売上高・利益とも上方修正）は据え置いて、営業収益が２１年１２月期比８６．７％増の７９０億円、営業利益が１４７．１％増の１３０億円、税引前利益が１７１．２％増の１６０億円、親会社の所有者に帰属する当期利益が９６８．４％増の１２０億円としている。なおＪトラストグローバル証券（子会社化したエイチ・エス証券の商号を２２年１０月１日付で変更）の金融商品取引業の業績は、市場環境の変動の影響を大きく受けるため連結業績予想に含めていない。配当予想も据え置いて２１年１２月期比９円増配の１０円（期末一括）としている。

　セグメント別営業利益の計画には、日本金融事業が３７億３９百万円、韓国およびモンゴル金融事業が１３０億３９百万円、東南アジア金融事業が２億６８百万円の赤字、投資事業が１５億４１百万円の赤字、その他事業が３７百万円としている。

　通期予想を据え置いたが、第３四半期累計の進捗率は営業収益が７１％、営業利益が９７％、税引前利益が９８％、親会社の所有者に帰属する当期利益が１００％であり、各利益は通期予想をほぼ達成している。通期ベースでも好業績が期待される。

　事業ポートフォリオ再構築に伴って新たな成長フェーズに入り、東南アジア金融事業の黒字化などで２３年１２月期以降の営業利益率は飛躍的に向上する見込みとしている。さらに２３年２月１日付（予定）でミライノベート＜３５２８＞を吸収合併して不動産事業を拡大する。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は上値試す

　株価は決算発表に対してネガティブ反応の形となったが、目先的な利益確定売りが一巡して上値を試す展開を期待したい。１１月１６日の終値は５６３円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１０５円２４銭で算出）は約５．３倍、今期予想配当利回り（会社予想の１０円で算出）は約１．８％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結１株当たり親会社所有者帰属持分９０３円６６銭で算出）は約０．６倍、そして時価総額は約７１１億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）