■高進捗率で通期業績上方修正の可能性、株価は割安圏

　パワーソリューションズ＜４４５０＞（東証グロース）は、前日５日に７円安の１３４３円と反落して引けた。東証グロース市場指数が、３．５０ポイント安の９６７．７７ポイントと５営業日ぶりに反落したことから、２月１３日につけた年初来高値１４４０円に迫っていた同社株にも目先の利益を確定する売り物が出た。ただ今年５月１４日に発表した今２０１５年１２月期第１四半期（２０２５年１月～３月期、１Ｑ）業績が連続２ケタ増益で着地し、１２月期通期業績に対して高利益進捗率を示しており、これを手掛かりに押し目買い妙味も示唆している。また今期配当は、連続増配し中間配当も予定しているだけに、６月末の中間期末に向けて配当権利取りの余地もある。

■金融業界向けのソリューション需要が旺盛でグループ化した子会社もフル寄与

　同社の今１２月期１Ｑ業績は、売り上げ２０億４７００万円（前年同期比２７．９％増）、営業利益２億４０００万円（同５２．１％増）、経常利益２億３２００万円（同５３．１％増）、純利益１億１３００万円（同１４．４％増）と連続の２ケタ増収増益で着地した。ＤＸ推進・ＤＸコンサルティングサービスでは、金融業界の資産運用セクターの業務ソリューション需要が高まる好事業環境下、昨年４月に３億円超でグループ会社化したイノベーティブ・ソリューションズが通期フル寄与し、ＲＰＡ（ロボティクス・プロセス・オートメーション）関連サービスでは、ＲＰＡ人材へのリスキリング推進で単価が上昇し、インフラエンジニアリングでは、子会社のエグゼクションが特需案件を獲得したことなどが寄与した。

　今１２月期通期業績は、期初予想を据え置き売り上げ７２億９５００万円（前期比８．１％増）、営業利益５億７４００万円（同７．７％増）、経常利益５億９３００万円（同１５．３％増）、純利益３億３０００万円（同１．８％減）と見込んでいる。ただ１Ｑ業績は、この１２月期通期業績に対して３４％～４１％の利益進捗率と目安の２５％上回っており、期末に向けて業績上ぶれ期待を高めている。なお今期配当は、年間２５円と昨年７月３１日を基準日に実施した株式分割（１株を２株に分割）を勘案した前期の年間２２円から増配し、中間配当は、１２．５円を予定している。

■窓開け急伸後の三角保ち合いが煮詰まり分割権利落ち後高値へキャッチアップ

　株価は、年初来高値１４４０円から４月のトランプ関税による世界同時株安で１１９８円と売られたが売られ過ぎとしてリバウンドし、今期１Ｑの好決算で窓を開けて１３８８円まで急伸し、足元ではこの窓を埋める三角保ち合いを続け煮詰まり感を強めている。ＰＥＲは１１．９倍と割安であり、三角保ち合いを上放れ、年初来高値抜けから昨年７月の株式分割の権利落ち後高値１６２７円へキャッチアップしよう。（情報提供：日本インタビュ新聞・インベストメントナビゲーター：株式投資情報編集長＝浅妻昭治）