（決算速報）
ネオジャパン＜３９２１＞（東証プライム）は６月１４日の取引時間終了後に２４年１月期第１四半期連結業績を発表した。クラウドサービスが牽引して増収・大幅増益だった。通期予想は据え置いて、広告宣伝費や人件費の増加などの影響で減益予想としている。ＴＶＣＭなどの広告宣伝投資を第２四半期および第３四半期に実施する計画としている。ただし第１四半期の好調を勘案すれば、通期会社予想は増収効果で上振れの可能性がありそうだ。積極的な事業展開で収益拡大基調を期待したい。株価は安値圏だが底固め完了して下値を切り上げている。第１四半期の業績を評価して出直りを期待したい。

■２４年１月期１Ｑ大幅増益、通期減益予想だが上振れの可能性

２４年１月期第１四半期連結業績は、売上高が前年同期比９．９％増の１６億４５百万円、営業利益が２７．２％増の３億９３百万円、経常利益が２２．５％増の４億０１百万円、親会社株主帰属四半期純利益が２１．９％増の２億６９百万円だった。クラウドサービスが牽引して増収、大幅増益だった。

ソフトウェア事業（クラウドサービス、プロダクト、技術開発の合計）は売上高が９．７％増の１１億４９百万円、セグメント利益（調整前営業利益）が２８．０％増の４億１２百万円だった。クラウドサービスの利用ユーザー数が順調に増加した。

クラウドサービスの売上高は１１．４％増の７億１６百万円だった。内訳はグループウェアｄｅｓｋｎｅｔ‘ｓ　ＮＥＯクラウドが１０．３％増の５億９４百万円、ノーコード業務アプリ作成ツールＡｐｐＳｕｉｔｅクラウドが３１．１％増の３９百万円、ビジネスチャットＣｈａｔＬｕｃｋクラウドが０．１％増の１７百万円、その他月額売上が２．０％増の５０百万円、その他役務作業等が９０．４％増の１４百万円だった。

プロダクトの売上高は７．８％増の４億１５百万円だった。内訳はライセンス売上合計が１８．０％増の１億２４百万円、サポートサービスが６．０％増の２億０６百万円、カスタマイズが９８．１％増の３１百万円、その他役務作業等が２３．９％減の５２百万円だった。サポートサービスはｄｅｓｋｎｅｔ‘ｓ　ＮＥＯを中心に伸長した。技術開発は積極的な受注活動を行っていないため、売上高は７．７％減の１７百万円だった。

システム開発サービス事業（子会社Ｐｒｏ－ＳＰＩＲＥ）は、売上高が１０．３％増の５億０１百万円となり、セグメント利益が４２．９％増の１１百万円だった。主要顧客の体制縮小の影響で減収傾向が続いていたが、前期第４四半期から回復傾向が継続した。海外事業はコロナ禍影響が和らいで売上高が３２１．２％増の３百万円だが、セグメント利益は３０百万円の損失（前年同期は２１百万円の損失）だった。

通期連結業績予想は据え置いて、売上高が２３年１月期比５．９％増の６３億５９百万円、営業利益が２４．４％減の９億３７百万円、経常利益が２８．８％減の９億５１百万円、そして親会社株主帰属当期純利益が２２．６％減の６億２９百万円としている。配当予想は２３年１月期比３円増配の２３円（期末一括）としている。株主優待制度廃止に伴う株主優待制度のコスト見合い１円５０銭に、１円５０銭を加えて合計３円増配とした。なお２３年１月期の２０円には創立３０周年記念配当１円が含まれているため、普通配当ベースでは４円増配となる。予想配当性向は５４．５％となる。

売上面はクラウドサービスが牽引して増収だが、利益面は認知度向上に向けてＴＶＣＭなどの広告宣伝投資を継続するため広告宣伝費が増加（通期ベースで前期比３億円増加の計画）することに加えて、従来以上の賃上げに伴う人件費増加なども影響して減益予想としている。

なお、第１四半期の進捗率は売上高が２５．９％、営業利益が４１．９％、経常利益が４２．２％、親会社株主帰属当期純利益が４２．８％と高水準だったが、ＴＶＣＭなどの広告宣伝投資を第２四半期および第３四半期に実施する計画としている。ただし第１四半期の好調を勘案すれば、通期会社予想は増収効果で上振れの可能性がありそうだ。積極的な事業展開で収益拡大基調を期待したい。

■株価は底固め完了して下値切り上げ

株価は安値圏だが底固め完了して下値を切り上げている。第１四半期の業績を評価して出直りを期待したい。６月１４日の終値は９７４円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ４２円２０銭で算出）は約２３倍、今期予想配当利回り（会社予想の２３円で算出）は約２．４％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ３８３円３６銭で算出）は約２．５倍、そして時価総額は約１４５億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）