（決算速報）
　ベステラ＜１４３３＞（東証プライム）は１２月１０日に２６年１月期第３四半期累計連結業績を発表した。大幅増益だった。大型工事が順調に進捗し、見積・積算体制の整備による売上総利益率改善も寄与した。そして通期の大幅増益予想（２５年９月９日付で下方修正）を据え置いた。なお連結子会社のヒロ・エンジニアリングおよび３Ｄビジュアルの株式を譲渡する件について、１２月１０日付で水道機工との基本合意書解除と、新たに大浦工測との基本合意書締結を発表した。積極的な事業展開で収益拡大基調を期待したい。株価は１０月の直近安値圏から切り返して反発の動きを強めている。高配当利回りも支援材料であり、出直りを期待したい。

■２６年１月期３Ｑ累計大幅増益、通期大幅増益予想据え置き

　２６年１月期第３四半期累計の連結業績は売上高が前年同期比０．８％増の８０億６８百万円、営業利益が３０５．４％増の５億３５百万円、経常利益が１２３．５％減の４億３６百万円、親会社株主帰属四半期純利益が９９．５％増の４億３６百万円だった。受注工事高は１９．３％増の８７億０５百万円で、受注残高は２２．５％増の８０億７６百万円となった。

　大幅増益だった。大型工事が順調に進捗し、見積・積算体制の整備による売上総利益率改善も寄与した。完成工事高は０．５％増の７８億２６百万円、完成工事総利益は２６．５％増の１４億９９百万円、完成工事売上総利益率は４．０ポイント上昇して１９．２％となった。兼業売上高は１１．６％増の２億４１百万円、兼業事業売上総利益は８．３％増の５５百万円、兼業事業売上総利益率は０．７ポイント低下して２３．０％となった。

　完成工事高の業種別構成比は製鉄が３５％、石油・石化が３０％、電力が１４％、環境が８％、ガスが２％、３Ｄが１％、その他が１０％だった。受注残高の業種別構成比は製鉄が６３％、石油・石化が２２％、電力が４％、環境が３％、ガスが１％、その他が７％だった。

　なお全社ベースの業績を四半期別に見ると、第１四半期は売上高が２５億３１百万円で営業利益が１億３３百万円、第２四半期は売上高が２５億６９百万円で営業利益が９３百万円、第３四半期は売上高が２９億６８百万円で営業利益が３億０９百万円だった。

　通期の連結業績予想（２５年９月９日付で下方修正）については据え置いて、売上高が前期比１０．１％増の１２０億円、営業利益が８７．３％増の７億円、経常利益が１８．２％増の７億円、親会社株主帰属当期純利益が３４．２％増の５億５０百万円としている。配当予想（２５年６月９日付で期末１０円上方修正）も据え置いて、上場１０周年記念配当１０円を含めて前期比２０円増配の４０円（第２四半期末１５円、期末２５円＝普通配当１５円＋上場１０周年記念配当１０円）としている。予想配当性向は６５．５％となる。

　第３四半期累計の進捗率は売上高６７％、営業利益７６％、経常利益７６％、親会社株主帰属当期純利益７９％である。老朽化プラント解体工事の増加で中期的に市場環境は良好であり、積極的な事業展開で収益拡大基調を期待したい。

■株価は反発の動き

　株価は下方修正を嫌気した１０月の直近安値圏から切り返して反発の動きを強めている。高配当利回りも支援材料であり、出直りを期待したい。１２月１０日の終値は１０８９円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ６１円０４銭で算出）は約１８倍、今期予想配当利回り（会社予想の４０円で算出）は約３．７％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ５４６円８８銭で算出）は約２．０倍、そして時価総額は約１０１億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）