■日立グループ以外の顧客開拓も進め、全体的な売上拡大を推進

　ソフトウェア開発、システム運用のインフォメーションクリエーティブ＜４７６９＞（ＪＱＳ）の売上高は、２０１０年を底に５年連続の増収を継続し、今期は過去最高となる７４億３３百万円を見込む。

　当社の取引先は、日立グループを主要顧客としていることから、業績は安定しているが、日立グループはもちろんであるが、グループ以外の顧客開拓も進め、全体的な売上拡大を推進している。今期は、その取組の成果が段々明確になってきている。

　今期１６年９月期第２四半期の売上構成を見ると、日立グループ５６．７％、上場・関連企業等３８．３％、その他５．１％となっている。前年同期が日立グループ５９．９％、上場・関連企業等３７．３％、その他２．８％であった。今期は、日立グループの売上高は横ばいでありながら、全体の売上高が伸びていることから、その比率が低下している。

■ＩＴサービス事業は大幅増収で黒字転換

　当社の事業は、ＩＴソリューション（ソフトウェア開発、システム運用）、ＩＴサービスに分かれている。

　事業別の業績は、ソフトウェア開発は、金融、証券、保険案件が増加したことで売上高１６億５３百万円（前年同期比９．０％増）、売上総利益３億０３百万円（同１４．６％増）となった。
　システム運用は、インフラ構築案件の伸びが鈍化したことにより売上高１８億６３百万円（同０．８％増）、売上総利益３億２９百万円（同５．０％増）。
　ＩＴサービス事業は、チケットＧＡＴＥ、チケットｆｏｒ　Ｗｉｎｄｏｗｓが好調であったことから売上高９２百万円（同７１．８％増）、売上総利益１１百万円（前年同期△１７百万円）と大幅増収で黒字転換となった。

　その結果、第２四半期業績は、売上高３６億１０百万円（同５．６％増）、営業利益２億９５百万円（同３３．６％増）、経常利益３億０８百万円（同２１．５％増）、純利益１億９９百万円（同４８．０％増）と増収大幅増益であった。

　第２四半期の売上高は、当初予想を６０百万円程下回ったが、利益面は当初予想を大幅に上回った。その理由として、上半期に予定していた研究開発費用が未消化で、下半期に繰り越されることを挙げている。

■今期の最終利益は、０１年９月期を上回る過去最高を見込む

　今期通期業績予想は、売上高７４億３３百万円（前期比９．４％増）、営業利益４億２６百万円（同３０．７％増）、経常利益４億６４百万円（同２２．２％増）、純利益２億９３百万円（同４１．７％増）と増収増益で最終利益は、これまで過去最高であった０１年９月期の２億６１百万円を上回る最高益更新を見込む。

　果たして、当初計画の数字を達成できるのか。そこで、４月末時点での受注高達成率を見ると、ソフトウェア開発７６．６％（前年同期７１．７％）、システム運用９５．３％（同８６．１％）、ＩＴサービス７２．７％（同４０．３％）と全事業分野で前年を上回っていることから、通期業績予想の達成の可能性は高いといえる。

■パートナーの手当てがポイント

　ここまでは、順調にきているが、懸念材料というと、ＩＴ業界全体が、人手不足であるので、パートナーの手当てができるかどうかということがポイントとなる。

　その点に関しては、当社の取組は、コアパートナーを増やすために、パートナー推進部を発足させ、パートナー企業との連携を深めている。
　具体的な活動は、当社教育担当者が、パートナー企業向け技術講習会を開催し、パートナー企業の社員教育も行っている。
　また、毎月１回、パートナー企業との定例会議を実施し、早期に人員情報を把握し、現場や営業へ展開して受注に結び付けるように努めている。
　さらに、コアパートナーから提案された技術者を優先して案件に投入するようにしている。

　以上のような取組を実施していることから、システム運用では人手不足を解消して大型案件を獲得し、受注高達成率も高水準で推移している。

■ＰＭО（プロジェクト管理組織）を設置する計画

　もう一つの懸念材料は、プロジェクト管理である。この点に関しても、ＰＭＰ（プロジェクト・マネジメント・プロフェッショナル）の資格取得を進め、プロジェクトマネージャー、プロジェクトリーダーの育成を強化している。更に徹底するために、個別に行っていた見積精査や終了プロジェクトの振り返りを実施するために、ＰＭО（プロジェクト管理組織）を設置し、組織的に実施する計画。現在のところ不採算案件は発生していない模様。

　このような取組を実施することで、長期ビジョンでは１００億円企業、東証２部上場を目指している。

　当社の株価指標は、ＰＥＲ（予想）１１．６０倍、ＰＢＲ（実績）０．９５倍、配当利回り２．７０％となっている。業界のＰＥＲ２８．４倍、ＰＢＲ１．２倍と比較すると、割安といえる。