（決算速報）
　ミロク情報サービス＜９９２８＞（東１）は５月１３日の取引時間終了後に２１年３月期連結業績を発表した。特需の反動や新型コロナ影響などで営業・経常減益だった。ただし従来予想に対して上振れ着地した。２２年３月期は新型コロナ影響の継続やソフトウェア提供形態のシフトなどを考慮して実質減益予想としている。ただし保守的だろう。上振れを期待したい。なお中期経営計画を公表した。株価は地合い悪化で安値更新の展開となった。すでに大きく売り込まれた水準であり、減益予想に対して下値限定的だろう。

■２１年３月期営業・経常減益だが上振れ、２２年３月期減益予想だが保守的

　２１年３月期連結業績は、売上高が２０年３月期比４．０％減の３４０億６６百万円、営業利益が１３．４％減の４５億２６百万円、経常利益が１５．１％減の４５億１１百万円、親会社株主帰属当期純利益がソフトウェア評価損一巡で４４．３％増の２６億５４百万円だった。配当は２０年３月期と同額の３８円（期末一括）とした。

　Ｗｉｎｄｏｗｓ７サポート終了に伴うＰＣ入れ替え特需の反動減、新型コロナ影響による営業・システム導入支援活動の制約などで減収、営業・経常減益だった。システム導入契約売上高はＰＣの反動減などで１３．５％減収だった。サービス収入はサブスクリプションモデルの増加や新規顧客の保守契約の増加などで１０．１％増収と順調だった。

　四半期別に見ると、第１四半期は売上高７９億３２百万円で営業利益９億９２百万円、第２四半期は売上高８５億９０百万円で営業利益１４億９７百万円、第３四半期は売上高８４億３９百万円で営業利益１１億１６百万円、第４四半期は売上高が９１億０５百万円で営業利益９億２１百万円だった。

　２２年３月期の連結業績予想は、売上高が３７４億円、営業利益が４０億３０百万円、経常利益が４０億円、そして親会社株主帰属当期純利益が２３億８０百万円としている。配当予想は２１年３月期と同額の３８円（期末一括）である。

　収益認識に関する企業会計基準第２９号を適用するため、前期比増減率は非記載だが、２１年３月期実績値との単純比較で見ると、売上高が９．８％増収、営業利益が１１．０％減益、経常利益が１１．３％減益、当期純利益が１０．３％減益となる。新型コロナ影響の継続やソフトウェア提供形態のシフトなどを考慮して実質減益予想としている。ただし保守的だろう。上振れを期待したい。

　なお中期経営計画では目標値に２６年３月期売上高５５０億円、経常利益１２５億円、経常利益率２２．７％、ＲＯＥ２０％超を掲げた。収益拡大を期待したい。

■株価は下値限定的

　株価は地合い悪化で安値更新の展開となった。すでに大きく売り込まれた水準であり、減益予想に対して下値限定的だろう。５月１３日の終値は１７１７円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ７８円１９銭で算出）は約２２倍、時価総額は約５９８億円である。