（決算速報）
　ネオジャパン＜３９２１＞（東１）は６月１０日の取引時間終了後に２２年１月期第１四半期連結業績を発表した。販管費増加で小幅営業減益だったが、クラウドサービスが好調に推移して進捗率は順調だった。通期予想に上振れ余地がありそうだ。ＤＸの流れも追い風として収益拡大基調を期待したい。株価は安値圏でモミ合う形だが下値固め完了感を強めている。順調な進捗率を評価して出直りを期待したい。

■２２年１月期１Ｑ小幅営業減益だが進捗率順調

　２２年１月期第１四半期連結業績は売上高が前年同期比３．１％増の１３億６２百万円、営業利益が２．５％減の２億７５百万円、経常利益が１８．８％増の３億４９百万円、四半期純利益が１８．３％増の２億３７百万円だった。なお営業外収益に保険解約返戻金６０百万円を計上した。

　販管費の増加で小幅に営業減益だったが、売上面はクラウドサービスが１３．６％増収と好調に推移した。主力のグループウェアｄｅｓｋｎｅｔ‘ｓ　ＮＥＯクラウドが２１．６％増収と大幅伸長した。プロダクトは１５．４％減収だった。大規模ユーザー向けｄｅｓｋｎｅｔ‘ｓ　ＮＥＯエンタープライズライセンスは官公庁案件が減少し、中小規模ユーザー向けｄｅｓｋｎｅｔ‘ｓ　ＮＥＯスモールライセンスはクラウドサービスへの移行で減少した。

　通期連結業績予想は据え置いて、売上高が２１年１月期比７．４％増の５７億１７百万円、営業利益が３．０％増の９億４８百万円、経常利益が３．３％増の９億８０百万円、親会社株主帰属当期純利益が０．３％増の６億７９百万円としている。配当予想は１円増配の１２円（期末一括）である。

　売上面は、主力のクラウドサービス（１５％程度の増収計画）が引き続き好調に推移するが、クラウドサービスへの移行でスモールライセンスの減少を見込んでいる。利益面は人件費や研究開発費の増加に加えて、海外事業展開本格化に伴う販管費の増加を見込んでいるため、小幅増益予想としている。

　ただし保守的だろう。通期予想に対する第１四半期の進捗率は売上高２３．８％、営業利益２９．０％、経常利益３５．６％、当期純利益３４．９％と順調である。通期予想に上振れ余地がありそうだ。ＤＸの流れも追い風として収益拡大基調を期待したい。

■株価は下値固め完了

　株価は安値圏でモミ合う形だが下値固め完了感を強めている。順調な進捗率を評価して出直りを期待したい。６月１０日の終値は１６９９円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ４５円６２銭で算出）は約３７倍、時価総額は約２５３億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社＝Ｍｅｄｉａ－ＩＲ）