クリーク・アンド・リバー社＜４７６３＞（東証プライム）は７月１０日に２６年２月期第１四半期連結業績を発表した。増収増益と順調だった。前期苦戦したゲーム分野や医療分野が回復に転じた。そして通期の大幅増収増益予想を据え置いた。各事業の成長を見込み、Ｍ＆Ａ効果（第２四半期より高橋書店グループのＰＬを連結）も寄与する。積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。株価は下値固め完了して反発の動きを強めている。好業績を評価して戻りを試す展開を期待したい。

■２６年２月期１Ｑ増収増益と順調、通期大幅増収増益予想据え置き

　２６年２月期第１四半期の連結業績は、売上高が前年同期比７．７％増の１３８億３９百万円、営業利益が１２．７％増の１４億２１百万円、経常利益が１０．１％増の１４億０６百万円、親会社株主帰属四半期純利益が６．２％増の９億１３百万円だった。増収増益と順調だった。前期苦戦したゲーム分野や医療分野が回復に転じた。

　ゲーム＆ライツマネジメントは売上高が１２％増の４０億６０百万円、営業利益が２０％増の３億８６百万円だった。前期の一部大手ゲームパブリッシャーの案件縮小の影響が一巡して回復に転じた。ブロードキャスティング＆動画は売上高が２％増の３６億３６百万円、営業利益が２０％増の１億４２百万円だった。映像関連が堅調だった。プロモーション＆マーケティングは売上高が２％増の１７億９６百万円、営業利益が１％増の１億４５百万円だった。官公庁、企業のプロモーション案件が堅調だった。メディカル＆ヘルスケアは売上高が１１％増の１９億３７百万円、営業利益が１４％増の８億０６百万円だった。前々期に実施した構造改革の効果があらわれ、医師紹介事業が伸長した。

　ＡＩ／ＤＸ・ＩＴは売上高が４％増の７億４３百万円、営業利益が１０百万円の損失（前年同期は１３百万円）だった。ＡＩは投資段階だが、ツールベンダー支援サービス「ＤＸの森」では提携パートナーが順調に拡大した。プロフェッショナル・エージェンシーは売上高が１％増の６億８１百万円、営業利益が１２７％増の５０百万円だった。前期は成約長期化の影響を受けたが、当期は回復傾向となった。Ｑｕａｌｉｔｙ　ｏｆ　Ｌｉｆｅは売上高が１％増の６億５４百万円、営業利益が横ばいの２３百万円だった。建築分野は資材高騰の影響等でプロジェクトが遅延したが、本社ビルで運営するイタリアンレストランは黒字定着した。インキュベーション＆デベロップメントは売上高が８０％増の５億８６百万円、営業利益が９３百万円の損失（同８百万円）だった。投資段階の事業が多いため営業損失だが、売上面は順調に拡大した。なお第２四半期より高橋書店グループの業績が加わる。

　通期の連結業績予想は据え置いて、売上高が前期比１９．３％増の６００億円、営業利益が３８．３％増の５０億円、経常利益が３５．３％増の５０億円、親会社株主帰属当期純利益が４２．１％増の３２億円としている。配当予想は２５年２月期比４円増配の４５円（期末一括）としている。予想配当性向は３０．０％となる。

　各事業の成長を見込み、Ｍ＆Ａ効果（第２四半期より高橋書店グループのＰＬを連結）も寄与する。高橋書店グループの業績寄与は、上期（３ヶ月分）が売上高５億円で営業利益３億円の損失、下期（６ヶ月分）が売上高４４億円で営業利益８億円、通期（９ヶ月分）が売上高４９億円で営業利益５億円としている。高橋書店グループを除くベースの計画は、売上高が前期比１０％増の５５１億円、営業利益が２５％増の４５億円である。前期苦戦したゲーム分野や医療分野が回復に転じており、積極的な事業展開で収益拡大基調だろう。

■株価は戻り試す

　株価は安値圏でモミ合う形だったが、下値固め完了して反発の動きを強めている。好業績を評価して戻りを試す展開を期待したい。７月１０日の終値は１６００円、今期予想連結ＰＥＲ（会社予想の連結ＥＰＳ１４９円８８銭で算出）は約１１倍、今期予想配当利回り（会社予想の４５円で算出）は約２．８％、前期実績連結ＰＢＲ（前期実績の連結ＢＰＳ７５０円７０銭で算出）は約２．１倍、時価総額は約３６８億円である。（情報提供：日本インタビュ新聞社・株式投資情報編集部）